突发! 美日严控半导体阀门断供涨价！

  2024年12月2日，美国发布了对华半导体出口管制措施，进一步加严对半导体制造设备、存储芯片等物项的对华出口管制，并将140家中国实体增列至出口管制实体清单，还拓展长臂管辖，对中国与第三国贸易横加干涉。

  自美国政府将一批中国实体列入出口管制实体清单后，为配合美国对华芯片产业链制裁，日本政府反应迅速，加严了对华的半导体零部件出口限制。

  此次禁运令不仅涵盖了广泛的半导体设备及零部件品类，而且在管制强度上也达到历史之最。据供应链消息，美系厂商如世伟洛克（Swagelok）、Parker Hannifin等已告知实体清单上的140家客户列为禁售。

  根据行业研究机构调查与研究报告，自禁运令实施以来，半导体设备阀门的库存量急剧减少，且交货周期不断延长。外资品牌的断供现象已发生，导致国产品牌的价格持续上涨了10-20%。同时，交货周期也由原来的1个月延长至3-6个月。在订单端，打样订单的数量环比大幅度的提高，最终用户和代理商都在加紧备货，以应对可能的供应链风险。

  半导体阀门在晶圆生产的全部过程中扮演着至关重要的角色，它们被大范围的应用于真空系统与流体系统内，涵盖了化学气相沉积(CVD)、光刻、离子注入、物理气相沉积(PVD)、快速热处理(RTP)、湿法刻蚀(WET)、CMP等关键工艺环节。在真空系统中，隔离阀、控制阀、传输阀等是常用的阀门类型；而在流体系统中，则主要是采用隔膜阀、调压阀、波纹管阀、单向阀等。

  目前，全球半导体阀门市场呈现出高度集中的态势，被少数外资巨头所垄断。其中，真空系统阀门市场由瑞士VAT公司主导，其2021年的全球市场占有率高达75%。此外，MKS（美国）、VTEX（日本）、CKD（日本）、SMC（日本）、Ulvac（日本）等厂商也占据了不小的市场占有率。在流体系统阀门市场方面，主要参与者同样为美日企业，包括Swagelok（美国）、Fujikin（日本）、Parker Hannifin（美国）等。

  由于半导体阀门技术壁垒高且客户认证周期长，受制于技术难度和产业经验积累不足，当前中国半导体阀门的国产率低，大量依赖进口。尤其是在设备端的高端半导体阀门领域，国产替代几乎为空白。在美国对华芯片产业链制裁一直在升级的背景下，设备厂和Fab厂为了能够更好的保证供应链安全，对国产替代的需求日益强烈。

  据了解，目前国内已有一批上市或非上市公司开始积极布局半导体阀门市场。上市公司中，新莱应材已成功打入国内外头部客户体系，包括众多国际知名设备厂商，同时公司有多个新产品在加速研发完成送样。晶盛机电的子公司晶鸿精密与日本Primet合资成立的绍兴普莱美特，已经实现了6款隔膜阀的客户验证并量产。此外，还有多家非上市公司也在积极推出有关产品，加速国产替代进程。

  随着特朗普当选美国总统，无论是BIS清单的扩大、敦促Nvidia等企业排查在华产业链，还是限制AI芯片出口等措施，都显示出美国对华技术封锁将逐步加强的趋势。在此背景下，国产替代将成为中国半导体产业高质量发展的必由之路。

  阀门断供陆续有卖方首席分析师跟进调研。近期，自主可控以及光刻机等板块出现了反弹迹象，市场正重视断供的后续发酵以及国产替代的进展。

  根据特朗普本月2日签署的关于所谓“对等关税”的行政令，美国定于5日开始对所有贸易伙伴加征10%的“最低基准关税”。对某些贸易伙伴征收更高的“对等关税”，这些措施将于9日生效。美国经济学家和商界人士警告说，加征一定的关税将推高价格，并最终转嫁到消费的人身上。

  美国总统特朗普近期频频表态，称美国政府4月2日起将对全球征收“对等关税”，并针对特定行业征收额外关税。此举引发广泛批评。特朗普表示，目前关税计划已经制定。白宫新闻秘书莱维特称，该计划不会包含任何豁免条款。

  4月4日上午，韩国就尹锡悦弹劾案作出宣判，8名宪法法官一致认为，尹锡悦严重违反了宪法和法律，宣布尹锡悦被罢免。4月4日，在韩国首都首尔，韩国代理院长文炯培宣读尹锡悦弹劾案裁决书。

  济南一女子被前男友杀害，为方便二次解剖、寻找证据，法院审判期间尸体一直存放在殡仪馆。4年后凶手被执行死刑，化遗体却需要缴纳近40万保存费。（剪辑：祁泉）

  由于美国所谓对等关税，纽约股市4日连续第二天暴跌，4月4日国际金价、油价均下跌。

  4月2日上海，女生无意间发现用了两年的吸管杯里的吸管脏成“黑芝麻糊”，污垢结了厚厚的一层，惊呼：这就是我平时喝的水吗？“经常清洗，只不过没用刷子刷”（羊城晚报）

  当地时间4月2日，美国总统特朗普在白宫宣布对贸易伙伴征收所谓的“对等关税”措施。其中，不断讨好美国“倚美谋独”的当局被狠狠打脸——台湾地区被加征32%关税。靴子落地，台湾民众怒斥：台积电白给了，武器白买了，结果还被美国征收32%高关税。

  支持特朗普关税？巴菲特紧急回应！美国加州州长：美国政府关税政策“并不意味着人民意愿”

  每经编辑：张锦河据央视新闻，当地时间4月4日，美国总统特朗普通过社会化媒体“真实社交”转载了一段原本发布在TikTok、后又被搬运至社会化媒体X的视频。该视频以“幻灯片+配音解说”的形式，称美国著名投资人、“股神”沃伦·巴菲特支持特朗普政府的关税计划。